Если Федеральная корпорация по страхованию депозитов (Federal Deposit Insurance Corporation; FDIC) не будет предпринимать соответствующих мер, чтобы защитить депозиты всех клиентов, то весь региональный банковский сектор Соединенных Штатов окажется под угрозой. Такое сообщение на прошлой неделе прозвучало из уст главы и основателя хедж-фонда «Pershing Square Capital Management» Билла Акмана. По его мнению новых вся банковская сфера страны находится в зоне риска и новых потерь избежать вряд ли получится.
Для решения проблемы с региональной банковской системой США осталось очень мало времени, считает Билл Акман. Ненужные банковские банкротства продолжаются, а Федеральная корпорация по страхованию депозитов, Министерство финансов США и правительство еще пока «не проснулись». Только за счет внедрения общесистемного режима гарантирования вкладов по мнению миллиардера можно будет решить проблему с региональной банковской системой США.
По решению Федеральной корпорации по страхованию депозитов США на прошлой неделе был принудительно закрыт First Republic Bank. На середину апреля этого года общие активы банка составляли около $229 млрд, депозиты насчитывали около $104 млрд. По итогам 2022 года First Republic Bank занимал 14-ое место в топ-20 американских банков. Со времен случившегося 15 лет назад финансового кризиса крах этого калифорнийского банка стал самым крупнейшим. Все активы и депозиты проблемного банка были проданы JPMorgan Chase.
First Republic Bank был региональным банком, который ориентировался на состоятельных клиентов и их компании. Данная кредитно-финансовая организация специализировалась на выдаче ипотечных кредитов (почти 80% выданных займов были ипотечными) по очень низким процентным ставкам. Краха этого калифорнийского банка по мнению Билла Акмана можно было избежать, если бы Федеральная корпорация по страхованию депозитов США гарантировала вклады на время создания нового гарантийного режима.
Однако FDIC решила не делать этого, после чего банк пришлось закрыть. Падение региональных американских региональных банков инвестор сравнил с падением костяшек домино. При этом все эти падения и крахи не проходят безболезненно для экономики страны. Ведь все эти крахи сопровождают большие системные и экономические издержки, считает инвестор. На данный момент крах First Republic Bank стал четвертым в банковской сфере США с начала этого года. До этого в марте обанкротились три других банка – Silvergate Capital Corp, Silicon Valley Bank (16-е строчка в топ-20 по размеру активов) и Signature Bank.
Инвестор считает, что вся банковская сфера строится на доверии. Любая плохая новость или плохие показатели смогут «убить» любой региональный банк. Ведь после появления любой негативной информации акции банка начинают резко падать в цене. Вкладчики начинают изымать как застрахованные, так и незастрахованные депозиты. Тут же начинается «поиск стратегической альтернативы», который по стандартному сценарию заканчивается закрытием банка в ближайшие выходные Федеральной корпорацией по страхованию депозитов. Чтобы заработать доверие на рынке, финансовое учреждение тратит десятки лет, однако может потерять его всего за несколько дней, заявил Билл Акман.
FDIC гарантирует в настоящее время вклады не более $250 000. Это значит, что вкладчики ничего не получат сверх указанного предела в случае краха банка. Недавний крах американских банков был вызван оттоком сотен миллиардов долларов из региональных банков. Вкладчики решили изъять свои средства из проблемных региональных банков после появления негативных новостей, чтобы переложить их в более крупные финансово-кредитные организации или инвестиционные. С массовым оттоком денег вкладчиков не могут справится даже крупные банки.
В прошлый четверг 04.05.2023 еще один крупный калифорнийский банк PacWest Bancorp потерял более 50% своей цены. Все произошло после того, как издание Блумберг сообщило, что банк занят поиском вариантов стратегического развития. При этом PacWest Bancorp рассматривает вариант продажи бизнеса. Инвесторы интерпретировали данную новость как негативную и начали стали избавляться от бумаг данного банка. В результате этого котировки банка упали в цене более чем на 60%.
