На прошлой неделе был закрыт известный американский банк Silicon Valley Bank (SVB). В настоящий момент его передали под управление Федеральной комиссии по страхованию вкладов (FDIC). На web-сайте организации размещено соответствующее официальное сообщение об этом.
Крах банка SVB это резонансное событие на данный момент. Оно стало крупнейшим крахом кредитной организации Соединенных Штатов с момента кризиса, который произошел в 2008 году. Кроме того, он напрямую затронул технологические стартапы и венчурные инвестиции во всем мире. При этом некоторые аналитики считают, что в данной истории есть определенные «темные пятна». Попытаемся далее подробно описать хронологию событий и выяснить причины краха этого банка.
Что известно про SVB
- Silicon Valley Bank из г. Санта-Клара, Калифорния располагался на 16 месте среди всех крупных банков страны с капитализацией более $200 млрд.
- Среди главных клиентов организации можно назвать технологические стартапы, которые финансировались венчурными инвесторами. SVB профинансировал за все время существования около 30 000 различных стартапов.
- Последний сопоставимый с крахом Silicon Valley Bank произошло 15 лет назад. В 2008 году аналогичная ситуация случилась с Washington Mutual Bank.
- Если сравнивать активы SVB в рамках долларовой системы, то он сопоставим с такими «гигантами», как Морган Стенли, BNY Mellon и State Street.
Разбираем хронологию событий
- В начале этого года Форбс опубликовал ежегодный лист наилучших банков США. В данном списке есть Silicon Valley Bank, который попадает в него 5 лет подряд. В этом году он расположился на двадцатом месте.
- 09.03.2023 материнская компания банка SVB Financial информирует о том, что текущий убыток составляет около 1.8 млрд долларов и стартовала экстренная продажа облигаций на сумму 21 млрд долларов.
- Портфельные стартапы по совету венчурных фондов начали вывод средств из банка, так как у них возникли определенные опасения насчет его финансовой стабильности.
- В результате массового оттока финансовых средств ликвидность SVB была поставлена под сомнение. Падение акций банка за 2 дня составило более 50%, из-за чего торговля его ценными бумагами была приостановлена.
- После этого банк был признан банкротом, а всеми его активами стала управлять специально созданная организация FDIC — Банк страхования вкладов Санта-Клары, штат Калифорния.
- В начале следующей недели стартуют выплаты вкладчикам по застрахованным депозитам. Однако количество таких клиентов банка не превышает по оценкам 7%
- Информация из открытых источников говорит, что на конец прошлого года около 90% всех вкладов банка не были застрахованы (около 175 млрд долларов).
- Клиентам с незастрахованными вкладами FDIC пообещал получение авансового дивиденда и сертификат управления на оставшуюся сумму их незастрахованных средств.
- Комиссия намерена распродать активы банка и за счет этого получить соответствующее финансирование этих обещаний.
Перечень возможных предпосылок
- Некоторые аналитики считают, что неудача банка в первую очередь связана с проблемами в сфере технологических стартапов. Более 50% всех стартапов в Соединенных Штатах приходилась именно на данный банк. Поэтому проблемы в этой сфере могли спровоцировать его крах.
- Другие эксперты предполагают, что крах банка связан с кредитной денежной политикой ФРС, которая для борьбы с инфляцией постоянно повышает процентные ставки.
- SVB не говорил о своих проблемах и рапортовал о полученной прибыли в размере 1.7 млрд долларов. Падение акций банка произошло в конце прошлого года, однако потом все потери были восстановлены менее чем за 2 месяца за счет накопленного роста, который превысил 75%.
- Однако после появления информации о том, что банк начал экстренную продажу облигаций и планирует разместить бумаги на общую сумму около 2.3 млрд долларов, чтобы покрыть возможные убытки, инвесторы стали паниковать. Спешный вывод в это время более 40 млрд долларов со счетов банка, что составляет пятую часть всех депозитов, добил Silicon Valley Bank. Известные аналитики предполагают, что наплыв паникующих клиентов ускорил крах банка.
- Как заявило авторитетное издание Business Insider, банк отдал технологическим стартапам более сорока лет, однако они не смогли дать ему даже сорока часов.